Avianca volvió a los mercados internacionales de deuda con una emisión de notas sénior garantizadas por 650 millones de dólares con vencimiento en 2032.
En la oferta, realizada bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Valores de Estados Unidos, participaron Simpson Thacher & Bartlett – Estados Unidos (Nueva York) y Reino Unido (Londres) y Pérez-Llorca – Colombia (Bogotá) por la emisora. La transacción concluyó el 7 de julio.
Davis Polk & Wardwell – Estados Unidos (Nueva York) y Reino Unido (Londres) y Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uria – Colombia (Bogotá) representaron a Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Crédit Agricole Securities (USA) Inc., Deutsche Bank Securities Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC, que fungieron de compradores iniciales y joint bookrunners.
Los bonos están garantizados por ciertas subsidiarias del emisor y respaldados por la misma garantía otorgada previamente para los bonos sénior garantizados existentes con vencimiento en 2028, 2030 y 2031, sobre prácticamente todos los activos de la aerolínea y ciertas subsidiarias garantes, en igualdad de condiciones.
La operación, ejecutada en un entorno macroeconómico global desafiante, involucró la participación de 15 jurisdicciones.
Avianca redimirá íntegramente sus notas sénior garantizadas con vencimiento en 2028, así como los bonos sénior Tranche A‑1, también con vencimiento en el mismo año, con los fondos obtenidos en la colocación. Mientras que el remanente será usado para fines corporativos generales, incluyendo la posibilidad de amortizar cierta deuda pendiente a futuro.
Con una tasa de 10,250 %, la emisión permitió a Avianca extender su perfil de vencimientos y fortalecer su estructura de capital en un momento clave para la industria aérea regional.
Avianca ofrece servicio de transporte aéreo de pasajeros y carga en Sudamérica, Centroamérica, Norteamérica y Europa.
Asesores legales
Asesores de Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Crédit Agricole Securities (USA) Inc., Deutsche Bank Securities Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC:
Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uria – Colombia (Bogotá): Socio Hernando Padilla. Asociados Ximena Gonzalez, Luis Torres, Neider Londoño y Juan Camilo Pachó
