Cruceros de la marca Silversea llegarán a Puerto Williams gracias a acuerdo con Royal Caribbean
La joint venture reformará el Hotel Lakutaia, en asociación con un consorcio de inversores chilenos. Con la intención de diversificar su portafolio de experiencias en todas las marcas que maneja, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RRCL), a través de su marca Silversea™, adquirió 50% de Turismo y Hoteles Navarino SpA, sociedad dueña del hotel Lakutaia (Isla Navarino, Puerto Williams, Chile), puerta de entrada a la Antártica y el turismo en esa zona. Aunque de monto confidencial, esta es la inversión más grande de la historia de Puerto Williams y contó con la asistencia legal de PPU Chile, por RRCL, y DLA Piper Chile, por Turismo y Hoteles Navarino. Puerto Williams es la ciudad más austral de la Tierra, por lo que el Hotel Lakutaia Lodge es un punto estratégico para RCCL y sus rutas de cruceros hacia la Antártica. La operación, cuyo cierre ocurrió el 17 de septiembre, formó una joint venture mediante la cual se reformará este hotel, en asociación con un consorcio de inversores chilenos, para abrir un establecimiento con 150 habitaciones, cuya apertura está prevista para finales de 2025. Silversea™ es la única marca de cruceros que tiene base en Puerto Williams, en la Patagonia chilena. Como parte del acuerdo de asociación se comprometió a crear oportunidades económicas y llevar a cabo un proyecto que no dañe el patrimonio cultural y minimice el impacto ambiental (Puerto Williams es definido por la Unesco como reserva de la biosfera), por esto el plan se sometió a la aprobación de impacto ambiental de las autoridades. “Vamos a privilegiar en lo posible a proveedores locales y buscamos construir en conjunto una cadena logística y de abastecimiento que se fortalezca a largo plazo”, dijo Andrea Pivcevic, directora ejecutiva de Lakutaia SpA. Silversea™ es reconocido en la industria de cruceros de lujo experiencial, que operan bajo las marcas Silver Ray℠, Silver Nova®, Silver Dawn℠, Silver Shadow®, Silver Whisper®, Silver Spirit®, Silver Muse® y Silver Moon℠ y los barcos de expedición Silver Endeavour℠, Silver Origin®, Silver Wind® y Silver Cloud®. Silversea es una de las cinco marcas de cruceros propiedad de Royal Caribbean, con una flota global de 68 barcos y cinco marcas para cerca de 1000 destinos. Asesores legales de la transacción Asesores de Royal Caribbean Cruises Ltd.: Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile: Socio Alberto Pulido. Asociados Cristóbal Uriarte y Simón Valenzuela. Asesores de Turismo y Hoteles Navarino SpA: DLA Piper Chile: Socios Felipe Bahamondez y Jorge Timmermann. Asociados Claudio Sepúlveda, Jacinta Irrarázabal, Cristóbal de la Maza y Francisca Larraín.
PPU asesoró a Apex Group en la adquisición del 100% de Finix Group
Nuestro equipo asesoró a Apex Group en la adquisición del 100% de Finix Group, el principal proveedor de servicios de back-office en Chile. Esta adquisición fortalece la presencia de Apex en América Latina y expande sus capacidades con más de 100 profesionales que gestionan aproximadamente USD 10.5 mil millones en activos. “Con la adquisición, el fundador y CEO de Finix, Raimundo Ducci, comentó que «la integración con Apex Group representa un hito importante en el proceso de internacionalización de la compañía. Este respaldo demuestra el trabajo que hemos realizado y posiciona a Chile como líder en el desarrollo de un centro de servicios financieros para la región».
Cruceros de la marca Silversea llegarán a Puerto Williams gracias a acuerdo con Royal Caribbean
Con la intención de diversificar su portafolio de experiencias en todas las marcas que maneja, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RRCL), a través de su marca Silversea™, adquirió 50% de Turismo y Hoteles Navarino SpA, sociedad dueña del hotel Lakutaia (Isla Navarino, Puerto Williams, Chile), puerta de entrada a la Antártica y el turismo en esa zona. Aunque de monto confidencial, esta es la inversión más grande de la historia de Puerto Williams y contó con la asistencia legal de PPU Chile, por RRCL, y DLA Piper Chile, por Turismo y Hoteles Navarino. Puerto Williams es la ciudad más austral de la Tierra, por lo que el Hotel Lakutaia Lodge es un punto estratégico para RCCL y sus rutas de cruceros hacia la Antártica. La operación, cuyo cierre ocurrió el 17 de septiembre, formó una joint venture mediante la cual se reformará este hotel, en asociación con un consorcio de inversores chilenos, para abrir un establecimiento con 150 habitaciones, cuya apertura está prevista para finales de 2025. Silversea™ es la única marca de cruceros que tiene base en Puerto Williams, en la Patagonia chilena. Como parte del acuerdo de asociación se comprometió a crear oportunidades económicas y llevar a cabo un proyecto que no dañe el patrimonio cultural y minimice el impacto ambiental (Puerto Williams es definido por la Unesco como reserva de la biosfera), por esto el plan se sometió a la aprobación de impacto ambiental de las autoridades. “Vamos a privilegiar en lo posible a proveedores locales y buscamos construir en conjunto una cadena logística y de abastecimiento que se fortalezca a largo plazo”, dijo Andrea Pivcevic, directora ejecutiva de Lakutaia SpA. Silversea™ es reconocido en la industria de cruceros de lujo experiencial, que operan bajo las marcas Silver Ray℠, Silver Nova®, Silver Dawn℠, Silver Shadow®, Silver Whisper®, Silver Spirit®, Silver Muse® y Silver Moon℠ y los barcos de expedición Silver Endeavour℠, Silver Origin®, Silver Wind® y Silver Cloud®. Silversea es una de las cinco marcas de cruceros propiedad de Royal Caribbean, con una flota global de 68 barcos y cinco marcas para cerca de 1000 destinos. Asesores legales de la transacción Asesores de Royal Caribbean Cruises Ltd.: Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría Chile: Socio Alberto Pulido. Asociados Cristóbal Uriarte y Simón Valenzuela. Asesores de Turismo y Hoteles Navarino SpA: DLA Piper Chile: Socios Felipe Bahamondez y Jorge Timmermann. Asociados Claudio Sepúlveda, Jacinta Irrarázabal, Cristóbal de la Maza y Francisca Larraín.
Manuela Arenas
Miembro de los equipos de Bancario, Financiero y Mercado de Capitales y Corporativo/M&A. Su ejercicio profesional se centra en aserorar clientes locales y extranjeros en fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos y financiaciones corporativas.
Mill Point Capital adquiere las operaciones de refrigeración y servicio de alimentos de FEMSA en la región
La compañía estadounidense de inversión Mill Point Capital adquirió los negocios de refrigeración comercial y equipo de servicio de alimentos (Imbera y Torrey) de la mexicana Fomento Económico Mexicano en varias jurisdicciones de Latinoamérica, por un valor de 425 millones de dólares neto de caja y deuda. El acuerdo definitivo de compraventa fue suscrito el 17 de julio. AeriTek Global LLC, filial recién creada de Mill Point Capital, unirá los negocios de Imbera, fundada en 1941 y dedicada al diseño, desarrollo y fabricación de equipos y partes para la industria de bebidas y alimentos, y Torrey, fabrica equipos para el procesamiento, pesaje y conservación de alimentos, para formar un fabricante, diseñador y distribuidor líder de productos de equipos de refrigeración comercial y servicio de alimentos. El cierre de la negociación depende de autorizaciones regulatorias en las jurisdicciones involucradas y otras condiciones habituales en este tipo de transacciones.
Se extiende la negociacion
A pesar de que el mercado de M&A mantiene su dinamismo, el cierre final de los deals está costando más de lo acostumbrado. Muchas operaciones que se esperaban cerrar este año se postergarían al 2025.
Registro de nuevas empresas en Perú mantiene tendencia al alza
De acuerdo con Sunarp, en el primer semestre del 2024 se han constituido 130,575 empresas nuevas, ¿se superará la cifra del año pasado? El número de empresas inscritas durante el primer semestre del 2024, mediante el Sistema de Intermediación Digital (SID Sunarp), fue de 130,575. (Foto: Sunarp) Creación de empresas al alza. Desde hace varios años se viene registrando una tendencia creciente en la constitución y registro de nuevas empresas ante la Superintendencia Nacional de los Registros Públicos (Sunarp). Durante el 2023 se constituyeron 239,653 nuevas empresas, cifra superior en 22.9% a lo reportado en el 2022, ¿cuál es el pronóstico para este año? De acuerdo con información de la entidad, el número de empresas inscritas durante el primer semestre del 2024, mediante el Sistema de Intermediación Digital (SID Sunarp), fue de 130,575; monto superior en 9.11% al obtenido durante el mismo periodo del año pasado (119,668 ). Asimismo, si se analiza la data por regiones, Lima constituye cerca de la mitad del total de empresas inscritas este año con 63,016. Le siguen Arequipa (7,658), La Libertad (6,756), Cusco (5,130), Junín (4,638), Puno (4,608) y Cajamarca (4,174). Jorge Rojas, subdirector de la Subdirección de Gestión del Procedimiento Registral de Sunarp, señaló que, según las cifras reportadas, se esperaría que el número de empresas constituidas “crezca más que el año anterior”. En ese sentido, explicó que la constitución de una empresa implica un proceso, que si bien inicia con la inscripción, se deben tomar en cuenta otras variables como licencias municipales, temas tributarios, aspectos laborales, entre otros. Razones detrás del incremento de empresas constituidasGary Salazar, socio director de Ecovis Perú, indicó que el aumento en el número de empresas registradas puede atribuirse a varios factores clave. En primer lugar, “el crecimiento económico del Perú, que ha fluctuado entre el 2.7% y el 3.1% según el Ministerio de Economía y Finanzas, ha sido un incentivo para que más personas se animen a emprender negocios”. Otro elemento clave sería la simplificación en el proceso de registro empresarial, con innovaciones como las Sociedades por Acciones Cerrada Simplificada (SACS), el cual permite constituir una empresa en apenas 72 horas, requiriendo un mínimo de dos socios, señaló Salazar. Adicional a ello, grandes proyectos de infraestructura como el megapuerto de Chancayhan tenido un impacto positivo en la economía, motivando a los empresarios a formalizar sus empresas con anticipación. Por su parte, Víctor Abad Seminario, director del Área Corporativa/M&A de PPU, mencionó que los principales aspectos vinculados al incremento de constitución de sociedades están asociados a nuevos emprendimientos de personas que esperan empezar sus actividades cumpliendo con todos los requisitos legales, así como la ampliación de actividades en negocios formales existentes en el país, y la necesidad de desarrollarlas a través de nuevas sociedades para limitar la responsabilidad a la inversión realizada. “También debe influir el importante flujo de inversión extranjera que aún llega al Perú, considerando la fortaleza de determinados indicadores económicos como una inflación controlada, la estabilidad cambiaria, la confianza del inversionista, entre otros”, comentó. ProcedimientoGary Salazar explicó que el procedimiento para inscribir o constituir una empresa ante la Sunarp implica varios pasos fundamentales. El primero es la reserva de nombre, que se puede realizar a través de la plataforma web de esta misma entidad. Luego, se debe elaborar la minuta de constitución y obtener la escritura pública ante un notario. Finalmente, se procede con la inscripción en Registros Públicos (RRPP) en las sedes descentralizadas de cada localidad. “Cabe destacar que la Sunarp también ofrece una opción virtual que permite a los emprendedores crear una persona jurídica en línea, utilizando un estatuto estándar. Este proceso virtual no requiere la intervención de un abogado ni un notario, y la inscripción puede completarse en un plazo de 72 horas”, agregó. Víctor Abad Seminario recalcó que quienes desean ser accionistas deben suscribir una minuta de constitución, donde regulen qué participación tendrán en la sociedad, cuál será la denominación social, a qué se dedicará la misma, cuáles serán las reglas que apliquen para la toma de decisiones, para el funcionamiento de los órganos corporativos y otros. Del mismo modo, deberán nombrar a los directores (siempre que tengan directorio), gerentes y apoderados, así como determinar el alcance de los poderes que tendrá cada uno. “Dicha minuta debe ser autorizada por un abogado, elevada a escritura pública por un notario, y luego presentada a registros públicos (Sunarp) para la inscripción correspondiente. Con la inscripción, la sociedad queda válidamente constituida, estando pendiente obtener su RUC, abrir sus libros societarios, y otros procedimientos accesorios”, concluyó. Extinción de empresasJorge Rojas comentó que durante el año pasado 112,288 empresas fueron extinguidas, mientras que entre enero y agosto del 2024 se identificaron 84,561. “Entonces, pensaríamos que esta cifra sería superior incluso a fin de año”, añadió. En ese sentido, sostuvo que el número alto de empresas extinguidas cada año responde a “un proceso que se hace cada año para ir limpiando las sociedades del registro” que presentan inactividad. Rojas indicó que cuando no funciona un negocio y los socios quieren disolver la empresa constituida se encuentran con un cobro alto para poder sacarla del registro, de entre S/ 5,000 a S/ 6,000. “Ante esto, las personas optaban por no sacar del registro su sociedad, por lo cual muchas de estas empresas se quedan en el aire y sin reportar actividad económica”, mencionó. Frente a este problema, se creó el Decreto Legislativo 1427. “Con esta norma, la Sunarp identifica sociedades que en 10 años no hayan tenido movimiento registral y elabora una relación. Esa lista se envía a la Sunat y ellos se encargan de identificar si tienen RUC o no. Entonces, hacen una nueva relación y la devuelven a Sunarp”, agregó. “Tras ello, la Sunarp emite una notificación a los socios fundadores para que regularicen la situación de la sociedad y tienen dos años para que cancelen dicha anotación. Si en este plazo no hay respuesta alguna, Sunat de oficio extingue la sociedad”, concluyó.
Cómo los estudios de abogados chilenos regulan los conflictos de interés
Una reciente encuesta publicada por Diario Financiero dio cuenta que un 74% de los abogados colegiados creen que la profesión está en una crisis ética. El sondeo realizado por Cadem el mes de junio encargado por el Colegio de Abogados y el estudio García Nadal se conoce justo en medio del vendaval que ha provocado el Caso Audios y donde uno de sus protagonistas es nada menos que uno de los juristas más conocidos de la plaza, Luis Hermosilla. Esta percepción de crisis respecto de la profesión sumada a las esquirlas del mencionado caso no ha sido para nada indiferente a la industria legal, y particularmente para los estudios de abogados, que las últimas semanas y meses han debido hacerse cargo de estos temas, no solamente promoviendo la discusión interna, sino también volviendo a revisar sus protocolos y manuales éticos. La mayoría de los estudios cuenta con una política que regula los conflictos de interés, que según señalan, se apega a buenas prácticas internacionales, así como al código de ética del Colegio de Abogados. Pero, ¿qué tan «vivos» están? y ¿cómo se promueven internamente? son algunas de las preguntas que DF realizó a cuatro reputadas firmas legales. En PPU los temas se abordan en un Comité Deontológico. “Mientras mayor es el número de clientes y jurisdicciones más habitual es que existan casos que sean evaluados”, señala Alberto Pulido, socio del equipo Corporativo M&A. Lea el artículo completo: Cómo los estudios de abogados chilenos regulan los conflictos de interés
M&A en el Perú y la tendencia global
“En el país no hay una entidad estatal que revise transaciones bajo la excusa de la seguridad nacional”, destaca Guillermo Ferrero, de PPU «Las razones del descenso son parecidas a las del M&A global, como la incertidumbre política que generan las elecciones generales el 2026 y una presidenta con muy baja aprobación, el tímido aumento de la inversión privada, entre otras». (Foto: Stock) Según un artículo de The Economist, grandes transacciones de empresas globales se vienen frustrando, tales como la compra de US Steel por Nippon Steel, Anglo American por BHP y Sabadell por el BBVA, habiendo caído el M&A global en 17% en comparación con su promedio de los últimos 10 años. Entre las principales causas están la incertidumbre política por las elecciones en Estados Unidos, la desaceleración económica de dicho país, pero también en la Unión Europea –caída en la producción– y en China –la crisis inmobiliaria y desacertado manejo del covid-19–; y la intervención de las instituciones que ejercen el control de fusiones en protección de la libre competencia. En el Perú, el promedio de los últimos cinco años por número y valor de transacciones de M&A cerradas ha caído en 7.1% y 73%, respectivamente, si lo comparamos con una proyección hasta fines de año de las transacciones acontecidas entre enero y agosto del 2024. Las razones del descenso son parecidas a las del M&A global, como la incertidumbre política que generan las elecciones generales el 2026 y una presidenta con muy baja aprobación, el tímido aumento de la inversión privada –solo en 1.5% según el INEI– durante el segundo semestre del 2024, y una economía con un PBI que crecería a un magro 3% durante este año. Todo ello es claramente insuficiente para promover el nivel de inversiones que requiere el Perú para generar mayor empleo y fomentar el consumo privado. Adicionalmente, un Indecopi fortalecido por el control de concentraciones, que si bien ha venido actuando técnicamente, causa que el tiempo para cerrar un deal se ralentice. Destacamos que el Perú no tiene una entidad estatal que revise transacciones bajo la excusa de la seguridad nacional. A pesar de estos factores, el Perú sigue ofreciendo grandes oportunidades para el M&A debido a: (i) el abaratamiento del costo para fondearlo, por las reducciones sostenidas a la tasa de interés de referencia del BCR –ya está en 5%–, (ii) que los fondos de inversión globales tienen “cash” para invertir en países emergentes y otros fondos locales están en período de desinversión, (iii) que los principales grupos económicos peruanos han aumentado sus transacciones transfronterizas, y (iv) que grandes jugadores internacionales, como la cementera Holcim, están apostando por el Perú.
Martín Soffia
Miembro del grupo Corporativo M&A y Venture Capital + Tech. Su práctica profesional se centra en la asesoría general a empresas y startups, tanto nacionales como internacionales, pertenecientes a distintas industrias.
